Emprunt international : le Maroc conforté par les agences de notation
En tournée depuis 10 jours dans les principales places financières internationales pour lever un milliard de dirhams, le Maroc est conforté dans sa démarche par Fitch Ratings et Standard & Poor’s qui l’ont maintenu dans la catégorie investment grade.
Le Maroc est conseillé sur cette opération par Barclays, BNP Paribas, Citigroup et Natixis. © Hassan Ouazani/JA
Publié le 3 décembre 2012 Lecture : 1 minute.
A la veille de la sortie du Maroc sur le marché international de la dette, les deux agences de notation Fitch Ratings et Standard & Poor’s viennent de noter le nouvel emprunt international du royaume chérifien, qui souhaite lever 1 milliard de dirhams (92,4 millions d’euros). Et les deux agences semblent avoir accordé leurs violons, délivrant au royaume un BBB-, avec en bonus, une perspective stable. L’investment grade est donc dans la poche, ce qui facilitera beaucoup au Maroc la tâche de réunir les fonds dont l’État a fort besoin pour équilibrer ses comptes publics pour l’exercice 2012.
La nouvelle a été d’autant plus favorablement accueillie qu’en octobre dernier, Standard & Poor’s (S&P) avait révisé à la baisse la perspective de la note souveraine du Maroc, de stable à négative.
Du Golfe à la City
La notation devrait également faire plaisir au ministre des finances Nizar Baraka, aujourd’hui en tournée dans les principales places financières internationales. Un road show qui avait démarré le 22 novembre, par une série de rencontres avec les investisseurs du Golfe. La délégation marocaine, accompagnée des banques conseils Barclays, BNP Paribas, Citigroup et Natixis, s’est ensuite rendue aux États-Unis, avant d’atterrir ce 3 décembre à Londres. Une escale qui sera suivie par la rencontre d’investisseurs allemands à Munich le 04 décembre. La levée de fonds devrait se finaliser selon les premières indiscrétions au courant de la troisième semaine du mois de décembre.
