La Tunisie lève un milliard de dollars sur les marchés internationaux
La Tunisie a obtenu le 27 janvier un milliard de dollars sur les marchés internationaux, davantage que les 750 millions prévus. La demande a atteint 4,3 milliards.
Pour cet emprunt, 182 institutions financières se sont montrés intéressés pour souscrire l’emprunt pour un montant total de 2,2 milliards d’euros, soit 3,1 fois la somme voulue. © AFP Gianluigi Guercia
Publié le 27 janvier 2015 Lecture : 2 minutes.
Il y a 15 jours, le gouverneur de la Banque centrale de Tunisie (BCT), Chedly Ayari, y voyait une manière « d’évaluer la capacité réelle du pays de mobiliser des ressources extérieures et le niveau de risque qu’il représente pour les investisseurs ». Il n’a pas été déçu. Lors d’une sortie sur les marchés obligataires internationaux le 27 janvier, la Tunisie est parvenu sans mal à lever un milliard de dollars dans ce qui est son premier eurobond non garanti par un autre Etat, depuis 2007.
Le taux d’intérêt s’élève à 5,875 %, en-dessous des 6 % prévus.
277 investisseurs
Après la révolution, la Tunisie avait lancé plusieurs émissions obligataires internationales mais toutes avec des garanties émises par un autre État, que ce soit le Japon via la Banque japonaise pour la coopération internationale (JBIC) ou des garanties américaines.
L’opération conclue ce jour s’est faite sans aucune garantie. Selon nos informations, la demande a atteint 4,3 milliards de dollars, alors que le pays recherchait 750 millions. 277 investisseurs ont pris part à l’opération.
Cette émission ne semble pas avoir souffert de la période d’hésitation politique que traverse le pays depuis quelques jours. Habib Essid, le nouveau Premier ministre nommé le 5 janvier dernier après le succès du parti Nidaa Tounès aux élections législatives puis présidentielles, a du revoir sa copie après l’annonce le 23 janvier de la composition de son gouvernement. Le vote de confiance à l’Assemblée des représentants du peuple a été reporté sine die.
>> Lire ici : Tunisie : Report du vote de confiance
Début janvier, Chedly Ayari avait annoncé l’intention de la Tunisie de lever également en 2015 1 milliard de dollars sous forme de sukuks. À la même période, deux agences de notation, Fitch et Moody’s, ont évoqué la possibilité d’une stabilisation de la perspective de la note souveraine tunisienne.
Confiance des marchés
En 2014, la croissance tunisienne a atteint 2,4%, en dessous des 4% espérés.
« C’est une opération réussie et un signal important de la confiance dans la Tunisie en cette période de transition », a expliqué à Jeune Afrique Hakim Ben Hammouda, ministre des Finances de Tunisie. « Nous avions déjà la confiance des pays du G8, celle des bailleurs de fonds. L’opération de ce jour prouve que nous avons aussi celle des marchés. »
