[Chronique] Banques : les risques du métier

Comme il est difficile d’avoir de la peine pour des banquiers. En Côte d’Ivoire, ils s’échinent ces dernières semaines à dépeindre la faillite du négociant Saf Cacao, prononcée à la mi-juillet, comme un danger pour l’ensemble du secteur. Il faut admirer la manœuvre. Elle vise à exiger de l’État qu’il presse l’éventuel repreneur pour rembourser le maximum de dettes. Les 160 milliards de F CFA (244 millions d’euros) dus à Abidjan et à une dizaine de banques représentent moins de 2 % des actifs du secteur. Par quel mécanisme inédit un défaut sur ces créances engendrerait-il une crise systémique ?

>>> À LIRE – Agroalimentaire : pourquoi la faillite de Saf Cacao va secouer la Côte d’Ivoire

Il se dit que les banques seraient désormais moins enclines à prêter au secteur agricole. Depuis plusieurs années, celui-ci représente de toute façon à peine 5 % des crédits déclarés à la Centrale des risques de la BCEAO, contre plus de 20 % pour l’industrie manufacturière. En quoi une faillite ponctuelle modifierait-elle ces tendances structurelles ? Le coût du risque aurait paraît-il explosé à cause de Saf Cacao. Au premier semestre – donc avant la faillite –, il était déjà en très forte progression, principalement en raison des nouvelles règles prudentielles de Bâle II et Bâle III.

Les actionnaires gagneront un peu moins cette année. Ou rien du tout.

Oui, les établissements les plus affectés vont devoir puiser dans leurs marges pour constituer de nouvelles provisions sur ces créances compromises. Cela réduira leur rentabilité. C’est un scénario classique. Des banques prêtent à une entreprise. Celle-ci fait faillite. Les prêteurs constituent des provisions et tentent leur va-tout pour récupérer leur mise. Les actionnaires gagneront un peu moins cette année. Ou rien du tout. Dura lex, sed lex. Pour les banques aussi, le marché a ses lois, sévères mais impératives.