Une introduction en bourse historique
Publié le 21 juillet 2008 Lecture : 1 minute.
Poulina s’apprête à lancer, du 24 juillet au 6 août, une offre publique ferme (OPF), conduite par Tunisie Valeurs, de 16,67 millions d’actions au prix unitaire de 5,95 dinars (3,20 euros). Un prix établi par le cabinet indépendant AMC Ernst & Young, qui a évalué le groupe à 1,1 milliard de dinars en 2007 (600 millions d’euros). Après décote, le montant a été ramené à 892,5 millions de dinars (480 millions d’euros), soit 5,95 dinars l’action pour un nominal de 1 dinar (0,54 euro). L’opération consiste en un placement « garanti » auprès d’investisseurs institutionnels étrangers, non résidents, pour 49 %. Et entre les directeurs de PGH (7 %) et l’OPF (44 %), pour les personnes morales et physiques tunisiennes et étrangères résidentes. Par ailleurs, les six actionnaires de référence, ceux de 1967 ou leurs héritiers, céderont une partie de leurs titres aux salariés ayant souscrit un CEA, soit 900 000 actions à un prix préférentiel de 5,355 dinars. Le capital détenu par les six fondateurs passera alors de 95,9 % à 86,5 %. La part de la famille Abdelwahab Ben Ayed tombera de 40 % à 35,9 %, la famille Mohamed Bouzguenda de 22,3 % à 20,1 %, la famille Abdelhamid Bouricha de 20,6 % à 18,5 %, la famille Taoufik Ben Ayed de 5,7 % à 5,2 %, la famille Mohsen Kallel de 5,4 % à 4,8 % et la famille Hédi Brini de 1,9 % à 1,7 %. Les parts des salariés (1,25 %) et celle du public (9,7 %) seront donc limitées.
